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兴业投资:供需失衡作祟 美油创六年新低
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2015年8月14日
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原油:2 S! r }+ x2 W: P8 Y: o U' T, n) [
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经过周三的休整,周四国际原油市场再续跌势,主要因全球经济继续放缓、原油供应上升等一系列供需面利空因素继续发酵。美国原油大跌超2.5%,盘中一度跌破42美元/桶整数关,最低下探至41.89美元/桶,创2009年3月以来新低;布伦特原油盘中短暂上探50美元/桶后再度受打压而回落,收于49.19美元/桶。
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尽管周三国际能源署(IEA)发声力挺全球原油需求,但从目前状况看,油市需求并没有那么乐观。比如中国,7月原油进口虽增加,但这是建立在人民币汇率相对坚挺的基础上,随着本周以来人民币的大幅贬值,未来石油进口可能受到影响;并且,从此前中国公布的制造业数据来看,中国经济仍面临较大下行压力,欧洲央行隔夜公布会议纪要称“缓慢的经济复苏令人失望”,对原油需求而言也不是什么好消息。; F( O$ q3 u) T* v( Z
: P6 ]/ S3 C7 f% S/ z. R9 X; e) Z由于受美国页岩油产量提升和秋季炼油厂产能下降,以及美国印第安纳州Whiting炼厂出现故障检修等的影响,市场预计美国库欣地区的储油空间即将满载,最早可能在10月。能源市场情报机构Genscape周三数据显示,截至8月11日当周美国库欣地区原油库存增加逾130万桶,若该数据获得确认,将创3月以来最大单周增幅。加之石油输出国组织(OPEC)7月产量升至三年新高3150万桶,远远超出了3000万桶/日的产量上限,且稍晚伊朗恢复石油出口的前景进一步加剧供应过剩的前景。
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周三美国公布的“恐怖数据”——7月零售销售月率增长0.6%,超过预期0.4%,核心零售销售月率同步增长0.4%,支持美元结束六连跌,也打压当日油价走势。虽然美联储加息预期近来一度因人民币大幅贬值而受扰,但只要美国经济复苏不脱离轨道,美元仍有望从中获得支持走高,不利于未来油价反弹。
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+ K' [/ l/ R" P& o# V3 {' {今日关注纽市时段贝克休斯发布的美国石油钻井活动数据,如果数量继续增加,势必会进一步打压本已处于六年多低位的美国原油价格,布伦特原油或也难以明哲保身。
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美元指数:/ u+ T. s9 p& k6 c3 i* x) c# d' g: N
) r* Y; T( q. P/ J, v# R( j" t; _周四美元指数在美国良好经济数据的支持下自一个月低位小幅回升,持稳96关口。另外,人民币贬值步伐放缓,市场对所谓的“货币战争”担忧降低,使得市场目光重新转向美联储加息预期上来。得益于强劲的就业和薪资增速,美国7月零售销售超预期上升0.6%,暗示美国经济继续前行,由于零售销售占美国经济活动的三分之二,可能推动三季度美国GDP表现。此外,美国上周初请失业金人数略微增至27.4万,但仍为连续第23周处于30万下方,美国就业市场复苏态势良好。作为本周最后一个交易日,今日经济数据繁多,欧洲方面可关注德国/欧元第二季度GDP初值和欧元区7月CPI终值,美国方面数据可关注7月工业生产/8月密歇根大学消费者信心指数初值,若整体向好,有望为近日因人民币贬值而创伤的9月加息预期带来慰藉。
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; {1 W& B; J) D8 X' D技术分析
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美国原油:2 R6 \% ]. l7 B" G% j# ?, }
! C1 ]$ L$ \: q0 t( V$ h日图:油价沿5日均线继续下行并跌破年内低点42.0,整体下行动能依旧猛烈,短期跌势有望继续 n% ^: U1 Z) X: m- N
+ m- f2 s6 u" e0 p% k- S4小时图:震荡下行,今早急挫至39.55后迅速收窄跌幅至42.0附近,凸显下方较强支持
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小时图:围绕42.0一线横盘整理,无力反弹. [$ V1 w- f' F+ n3 I
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综述:油价继续空头走势,预计短线将陷入整理,操作上继续逢高做空为主。支持关注40.0/39.0,阻力43.60/45.0。6 t I. R) H3 o
/ W9 [' F$ T* J- o- S5 X布伦特原油:
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日图:布油持稳本周低点48.20上方,但筑底仍需进一步反弹信号,继续关注50.50一线阻力( N, c, q% a* S: Z* k
$ I$ G, W' Y; e; d4小时图:低位震荡,偏弱,支持48.20,阻力50.50+ G7 I Z6 F4 N& y6 \
* s ~- ^) X& J; Z小时图:反弹持续受MA200均线压制,不破反弹空间料有限3 f3 G" r j; r" Y
: V; _: d+ V& \综述:布油维持低位整理,但仍面临一定的下行压力。操作上可维持48.20-51.0区间高抛低吸,并寻求反弹受阻回落做空机会。8 Y/ f8 U, e# v% Y
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周五关注:
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法国第二季度GDP初值* |% |' i" w( W. H1 U- z2 `
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德国第二季度GDP初值" l! r7 p6 B7 s% y7 `3 ^* z A1 d
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英国6月建筑业生产# }; W" {9 ^, y; A. ]# [
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欧元区7月消费者物价指数终值
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欧元区第二季度GDP初值1 d v( L1 }7 L* J8 e9 B
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美国7月生产者物价指数/工业生产
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0 x* V' n5 K6 ^1 B* O! p9 r9 m美国8月密歇根大学消费者物价指数初值: I9 b. N$ Y2 X) o8 u6 U: n6 w
# X5 u- |/ _! M( J m兴业投资祝您生活愉快! |
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