兴业投资：忽视EIA库存增加原油多头疯狂挺进

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：忽视EIA库存增加原油多头疯狂挺进

2016年4月28日

原油：
  S- G7 ?% U6 A1 D
周三国际原油市场波动剧烈，美国石油协会(API)报告显示原油库存减少，推动油价在亚欧时段温和反弹至45美元/桶上方，但美国能源信息署(EIA)显示原油库存超预期增加，油价断崖式下滑至平盘以下，随后又在美元走软推动下尽数收复跌势并进一步升至年内高点。美国NYMEX 5月原油期货收涨2.93%，报45.33美元/桶;ICE布伦特6月原油期货上涨3.15%，报47.18美元/桶。

美国EIA数据显示，4月22日当周，美国原油库存增加199.9万桶，至5.4061亿桶，创纪录新高，市场预期增加150万桶;库欣地区原油库存增加174.6万桶，至2015年12月以来新高;同时，汽油库存结束此前连跌局面，转为上升160.8万桶。NYMEX交投最活跃的2016年6月WTI原油期货合约在数据公布后的一分钟内成交15875手，大量卖单使WTI油价短线下跌近0.5美元。

不过，EIA数据还显示，该周美国国内原油产量小幅下降1.5万桶，至893.8万桶。相比之下，美国原油产量在一年前触及937.3万桶/日的高点，而过去七周时间里产量均出现下降。加上美联储在隔夜利率决议中按兵不动，其政策声明暗示不急于加息，打压美元走低，油价得以获得支撑走高。

5 t$ u( q$ i2 y0 x2 X" G然而，自2月低点以来，国际油价已经上涨了约20美元，距离50美元/桶关越来越近，美国页岩油重归市场的可能性也变得越来越大。页岩油开采商美国先锋自然资源公司(PXD)表示，当油价回升至50美元/桶时，该公司将增加5-10台水平钻井平台。IG集团分析师也表示，一旦接近45美元或更高，油价大幅回调的风险开始增加，因为页岩油企业又开始变得有利可图了。因此，在页岩油产能随时待命的情况下，油价涨势可能不会一帆风顺。
) @# f* M5 d/ @) I7 y3 c
% w9 k* W! @; D4 f0 j, l. N& m周四亚市午盘，国际油价自隔夜高点微幅回落，但美元持续走软有望为其提供支持。稍后关注欧美方面经济数据。

0 a+ y  d, [2 M) s美元指数：

周三美元指数震荡交投于94.50，略微收跌。隔夜美联储在利率决议中维持利率在0.25%-0.50%不变，符合市场预期，在利率声明中将太极本色发挥的淋漓尽致。一方面，美联储撤消了“全球经济和金融状况的发展仍带来风险”的措辞，另一方面，依然指出美国经济喜忧参半，并重申以渐进的方式加息，且未就下次何时加息给出承诺。整体来看，本次利率声明基调较3月鸽派的声明转变不够大，决议后美元短暂冲高至94.76后回落也就不难理解了。周四亚市，日本央行在利率决议中按兵不动，沉重打击对该行将追加宽松的臆测，提振日元暴涨300点，美指受累扩大跌幅至94下方。晚间关注美国第一季度GDP初值、上周初请等数据，若数据整体向好，有望缓和美指跌势，反之则打压美指进一步下行。

* G$ N$ P( O/ K& R  J技术分析

美国原油：
: G+ ~7 S  P' Z) [9 }
日图：油价节节攀升，再度刷新年内高点，短期上涨势头强劲，后市有望继续走高
: ?/ F5 y' Q4 |$ S6 B- I
) m8 W7 D$ z8 N7 W# u5 W  n4小时图：震荡上行走势完好，MA20等短期均线提供较强支持

小时图：自隔夜高点45.58略微回落，随机指标超卖，短线存在调整需求，但预计幅度有限

综述：美油升势强劲，日内操作上建议逢低做多，支持44.40/43.0，阻力46.0/47.0。

1 p2 a3 J& S* Q+ N布伦特原油：
3 T! k1 N& P- e' S( L+ w! S
0 x( X& G/ I3 Y+ d4 Q日图：布油持续走强，亦刷新年内高点，短期均线维持多头排列，料支撑油价进一步走强
2 I, R4 u6 D+ y5 u
' \! u% C! c7 N4小时图：震荡上行走势完好，多头动能强劲
) T" X( A8 F6 g6 A
! e; U% Z1 ^+ N, V0 ]小时图：同样自隔夜高点小幅回落，随机指标超卖，短线存在调整需求，但预计幅度有限

综述：布油涨势良好，日内操作上亦维持逢低做多策略。支持关注46.0/45.0，阻力47.50/48.30。
; {9 p9 ~- d" E9 i
& z+ V* @6 c% k' x( h周四关注：

德国4月失业报告
7 b% S$ ~7 H7 h1 c% Y
" C/ _$ Y  r/ r& q" e+ E德国4月消费者物价指数初值
6 l1 ^; b+ X8 t8 Z8 i
0 R& X9 F3 I$ F1 |& \, l美国第一季度GDP/PCE指数初值
4 n0 a! E" ~0 T% L- H, |  v  d
美国上周初请失业金人数
# l& H7 K! O3 \6 [; t( j4 x
3 O4 D0 `2 S! g5 j欧元区4月消费者信心指数

- {: e) j0 R  H; w美国4月堪萨斯联储制造业指数