兴业投资：美联储未放弃年内缩减QE 美元延续反弹

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兴业投资：美联储未放弃年内缩减QE 美元延续反弹
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6 M5 m: a7 j5 \' G4 ~5 r# r7 J2013.10.31

周三市场回顾：
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4 m* p, _" r, s) q美元周三继续上涨，不过这一次是市场对美联储新的货币政策做出的反应，而不单纯由仓位调整所致。与机构此前普遍预期美联储将在明年3月开始放缓QE的预期相比，FOMC会后声明略偏强硬，美联储仍保留了在今年年内开始缩减QE的可能性，一切取决于经济数据的强弱。美元因此走高，而美国股市小幅下跌，欧洲股市涨跌不一，金价下挫，纽约期油跌逾1%。

周三要闻盘点：

中国人民银行公布9月金融市场运行报告，显示2013 年 9 月金融市场总体运行平稳。与上月相比，债券市场发行量小幅增加;企业债券净融资增加;同业拆借交易量增加，回购交易量减少，货币市场利率略微上升。

日本9月工业产出月率+1.5%，预期+1.8%，前值-0.9%;年率+5.4%，预期+5.5%，前值-0.4%。日本政府提高了工业产出预估。
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0 [; o( F; R/ ^' \" b/ _) E国际货币基金组织亚太区主管Singh表示，IMF支持日央行维持长期利率在非常低的水平，日央行暂时没有必须采取进一步宽松的措施，日本2015年后还需要减少相当于GDP约5%的额外财政支出，以降低公共债务。
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国际评级机构穆迪表示，由于新西兰面临经常帐赤字问题，正在考虑降低新西兰的AAA评级。

* y1 w3 j# F; `% U4 w- D德国10月失业率保持在6.9%，预估6.9%，前值6.9%;失业人数增加2.0万，预期持平，前值修正为+2.4万人，初值+2.5万。
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4 L+ Q4 B7 l* T7 I欧元区 10月 消费者信心指数终值 -14.5，预期-14.5。经济景气指数 97.8，预期97.3，。工业景气指数 -4.8，预期-6.5。服务业景气指数 -3.7，预期-2.8。企业景气指数 -0.01，预期-0.15。

ADP报告显示，美国10月私营部门就业人数增长13万，这是6个月以来的最低增幅，市场预期+15万，9月由16.6万下修为14.5万。
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美国9月CPI月率+0.2%，预期+0.2%，前值+0.1%。年率+1.2%，预期+1.2%，前值+1.5%。

德国10月CPI初值月率-0.2%，预期持平，前值持平;年率+1.2%，预期+1.4%，前值+1.4%。
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美联储维持0-0.25%的基准利率和每月购买850亿美元债券的购债规模不变。

美联储表示，只要失业率高于6.5%，中期通胀预期不超过2.5%，美联储就将维持联邦基金利率在0-0.25%区间;9月会议以来的数据普遍显示经济继续温和扩张，目前通胀低于美联储目标，但较长期通胀预期稳定。

FOMC以9-1的多数投票通过该决议。堪萨斯联储主席乔治投了反对票，她对未来经济和金融失衡感到担忧。
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美联储通讯社Hilsenrath表示，美联储对经济评估几乎没有改变，美联储仍然在谋求缩减
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  A  l- }6 U% l# P5 k6 f: G5 vQE，仍然有可能在12月会议上采取行动。
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% d3 |& W8 q" u5 G纽储行维持2.50%基准利率不变，预期2.50%，前值2.50%。

) q% C3 l7 a* Y周四关键风险事件提示：

新西兰联储公布货币政策声明和利率决议
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$ I% |' S) N2 ~3 C1 }$ H3 h% ^日本央行货币政策会议,公布利率决定
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日本央行公布展望报告

3 d; M# x) \, ?; s0 P+ X1 N6 x周四重要经济数据预告：
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: ?" h# v; _# p7 j3 [' b新西兰9月营建许可

8 F6 N+ ]) I( {日本10月制造业采购经理人指数
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( ~* `/ E0 D1 F# O7 k; f' r英国10月Gfk消费者信心指数
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' ~: r( E' U+ a' V1 ?- |澳大利亚9月私营企业贷款

澳大利亚9月营建许可
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8 [! e! S- \( J  d: U: _% m2 V( V" `英国10月Nationwide房价指数
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德国11月Gfk消费者信心指数

/ i0 o7 p/ }" F% v% u: u德国9月零售销售

意大利10月消费者物价指数
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欧元区10月消费者物价指数
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欧元区9月失业率
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1 Y, _1 j" w- Z1 D2 c8 ?7 p4 m# P$ B美国上周初请失业金人数

加拿大8月GDP

1 L7 d( }; ?1 u) x美国10月芝加哥采购经理人指数

8 b8 M) D' E7 w1 Q6 F' z! [  X货币操作建议：

美元/加元再度测试前中期上升趋势线，该线已转化成坚固阻力，汇价近期持续受阻于此，日图随机指标目前在超买区域形成熊叉。暂时观望。
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欧元/瑞郎在历经调整后，再度恢复上涨，目前试图重新测试日图下降趋势线阻力，不过日图随机指标高位倾向熊叉，表明短线缺乏上升动能。