兴业投资本周展望：非美集体获益 本周非农或拯救美元?

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兴业投资本周展望：非美集体获益 本周非农或拯救美元?
2017年8月1日
  ?. n! {1 z% q+ b! x" N8 E# D上周美联储决议虽如期按兵不动，但是政策声明显示出美联储对通胀的担忧，同时其“相对很快”执行缩表计划的措辞也令市场失望。加上上周五的GDP和PCE等数据良莠不齐，未能挽回美元指数的颓势，反而跌至13个月以来的低位。非美货币、黄金以及原油集体上涨，欧元、澳纽和黄金均为三周连涨。欧元已升至一年半高位1.70一线上方，黄金则升至1260关口上方。原油市场乐观情绪浓厚，油价大涨逾8%逼近50整数关。
! S( x8 Q/ ~9 S" E本周市场又将迎来异常繁忙的一周。美元指数跌至低谷，本周的压轴大戏非农是否能令美元起死回生呢?央行方面，澳储行和英央行将联袂演出，澳元和英镑将会有怎样的表现呢?数据方面，欧美各国PMI、贸易收支和美国通胀等数据也将给市场走势增加戏剧性。
4 Q" Z6 y6 n  B2 N1、 中国7月财新制造业采购经理人指数，北京时间周二9：45.
作为世界第一制造业大国的中国，其制造业PMI数据对中国市场及海外市场走势有着重要影响，也有利于市场评判中国经济增长。兴业预计中国官方制造业PMI有望和前值持平于50.4，若数据符合或好于预期的话，有望利好中国股市和澳元等相关货币;反之亦然。
! C; i# z5 Y( A- H0 q8 |2、 澳储行8月利率决议，北京时间周二12:30
) ]# k( c; T; C5 \9 m3 D市场普遍预计澳储行将维持1.5%的利率不变，投资者需重点关注会后的声明基调。虽然全球多家央行都处于收紧的趋势中，但是澳储行未必会跟随全球央行的潮流。澳储行行长上周三还在讲话中表示，澳储行无需追随其他主要央行步伐而收紧政策。暗示本次会议或将保持偏鸽立场，那将令澳元受挫。反之，若澳储行暗示鹰派信息的话，澳元有望大涨。
3、 欧元区第二季度GDP年率初值，周二北京时间17:00.
4 j2 b( p. T  I近期欧元区经济数据表现良好，暗示经济增长稳健。市场预期欧元区第二季度经济将进一步增长2.1%，前值为1.9%。若数据符合或好于预期，欧元有望进一步扩大涨幅并刷新一年半高位;反之将受打压。
4、 美国6月消费者支出物价指数年率，北京时间周二20:30.
4 V' f! n# A0 M6 ^1 s9 g美国PCE物价指数是美联储最偏好的通胀衡量指标。在上周的利率决议中，美联储就特别表达了对通胀的担忧，令市场对美联储年底有望加息的预期降温。本次数据的好坏无疑将影响到加息前景。预计美国6月PCE物价指数将增长1.3%，若数据好于预期，美元指数料受提振，反之亦然。
8 e5 g% T( T3 N# @3 @1 g5、 美国7月ADP就业人数，周三北京时间20:15
作为非农数据的前瞻指标，该数据一直都备受市场关注。市场预计美国7月ADP就业人数将由15.8万上升至19万。如果数据表现靓丽的话，将加强市场对美国非农数据的乐观预期，从而有望推涨美元;反之料打压美元。
6、英央行利率决议，周四北京时间19:00.
市场普遍预计英央行有望维持0.25%的利率以及4350亿英镑的资产规模不变。但市场需重点关注决策者的投票比例，上一次支持加息的委员有三位，这一次支持加息的委员也要特别关注。还有会议纪要和卡尼的新闻发布会也要特别重视。自上次决议以来，英国制造业数据以及通胀数据都表现疲软，市场对英央行加息的预期有所下降。投资者需要在本次决议中寻找英央行对加息的前景的最新线索，若英央行立场鹰派的话，有望提振英镑;反之亦然。
7、美国7月非农就业报告，周五北京时间20:30
5 p  S  E" Y3 W5 Z市场预计7月非农就业人口料将增长18.3万，前值增长22.8万;预计失业率将降至4.3%;预计每小时薪资增幅年率将收窄至2.4%，但月率将扩大至0.3%。数据的强弱表现将直接影响美联储的加息前景，对美元也将产生重大影响。投资者需特别关注薪资增长的表现。若数据好于预期，料推升美元打压非美;反之亦然。
* p4 ]8 _% v$ k& X! j8、加拿大7月失业率，周五北京时间20:30
市场预计加拿大7月失业率将维持在6.5%不变，就业人数将增加1.5万，若数据好于预期，有望拉升加元，打压美元/加元;反之亦然。由于加元已经连续五周上涨，美元/加元目前已于低位企稳，本周有望维持在低位整理，加元本周持续上行的难度或加大。
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